Международный секретариат G-Global г.Астана, ул.Темирказык, 65, офис 116 тел.: 7(7172) 278903

УДК 336.1

ОСОБЕННОСТИ СТРАТЕГИЧЕСКОГО УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМ РЫНКОМ В РЕСПУБЛИКЕ БЕЛАРУСЬ

Ходенков Алексей Леонидович

Этот адрес электронной почты защищён от спам-ботов. У вас должен быть включен JavaScript для просмотра.

Старший преподаватель кафедры менеджмента, учета и финансов, Российский экономический университет им. Г.В. Плеханова, Минский филиал, Минск, Республика Беларусь

Развитие общественного производства, сферы услуг, глобализация и интернационализация рынка и усиление конкуренции на нем привели к эволюции стратегического мышления в направлении расширении географии применения стратегического управления.

В настоящее время роль финансового рынка как одного из важнейших секторов экономики становится весьма актуальной. Это связано с усложнением технологий производства, насыщением рынка товарами, с быстрым ростом научно-технического прогресса. Все это невозможно без функционирования широкого рынка информационных, финансовых, банковских, страховых и других услуг.

Финансовый рынок в Республике Беларусь в целом выполняет свои функции, однако имеющиеся структурные диспропорции и накопленные проблемы не позволяют ему развиваться достаточно динамично, а также влияют на качество предоставляемых финансовых услуг.

На 01.01.2017 года банковскую деятельность в Республике Беларусь осуществляли 24 банка и 3 небанковские кредитно-финансовые организации. Иностранный капитал присутствовал в уставных фондах 19 банков, при этом в 14 банках доля участия иностранных инвесторов превышала 50 процентов (в 4 из них она составляла 100 процентов). В совокупном уставном фонде банковского сектора доля банков с преобладающим в их уставных фондах капиталом частных инвесторов достигла 2,7 процентов.

Степень государственного участия в собственности банков находилась на стабильно высоком уровне: в последние годы государство контролирует около 2/3 банковских активов. Следствием этого явилось масштабное участие коммерческих банков в кредитовании государственных программ и мероприятий, а также выполнение некоторых социальных функций.

Развитие страхового сектора в 2011-2016 годах было более динамичным. Так, страховым организациям удалось увеличить отношение своих активов к валовому внутреннему продукту с 2 процентов на 01.01.2011 года до 3 процентов на 01.01.2017 года. Общий объем страховых взносов за истекший период вырос в 7,4 раза, отношение страховых взносов к валовому внутреннему продукту увеличилось с 0,82 процентов в 2010 году до 1,05 процента в 2016 году.

Количественно развитие рынка ценных бумаг характеризовалось следующими показателями на 01.01.2017 года:

- объем выпусков акций достиг 29,2 млрд. рублей, что почти в 5 раз превышает уровень на 01.01.2011 года. Вместе с тем отношение объема акций к валовому внутреннему продукту за указанный период сократилось на 3,7 процентных пункта до 30,9 процентов;

- объем допущенных к обращению корпоративных облигаций и облигаций местных исполнительных и распорядительных органов составил 15,5 млрд. рублей, что в 8,1 раза выше уровня на 01.01.2011 года. Отношение объема облигаций данного рынка к валовому внутреннему продукту возросло с 11,2 процентов на 01.01.2011 год до 16,4 процентов;

- количество акционерных обществ достигло 4628, увеличившись на 200 единиц;

- количество профессиональных участников, получивших специальные разрешения (лицензии) на осуществление профессиональной и биржевой деятельности по ценным бумагам, составило 60 юридических лиц, в том числе Национальный банк, 24 банка и 35 небанковских организаций;

- к обращению на бирже допущены акции 2387 эмитентов (2426 выпусков) и облигаций 69 юридических (212 выпусков). Для сравнения на начало 2011 года – акции 1801 эмитента (1836 выпусков) и облигации 52 юридических лиц (147 выпусков).

Все большее значение в последние годы придается совершенствованию стратегического управления финансовым рынком в Республике Беларусь. В стране принята и реализуется Стратегия развития финансового рынка Республики Беларусь до 2020 года [1].

Финансовые услуги рассматриваются как источник роста валового внутреннего продукта, пополнения государственного бюджета, создания новых рабочих мест, а в конечном итоге – повышения качества жизни населения.

Целью развития финансового рынка на период до 2020 года является его качественная трансформация, повышение стабильности и эффективности функционирования, направленные на рост экономики и благосостояния населения. Для достижения указанной цели поставлены следующие основные задачи:

  1. Сформировать полноценный структурно развитый финансовый рынок, для чего требуется:

- обеспечить ускоренное развитие небанковского сектора финансового рынка; - совершенствовать линейку банковских продуктов;

- активно использовать и развивать новые цифровые технологии во всех секторах финансового рынка;

- развивать инфраструктуру финансового рынка;

- повысить доверие к финансовому рынку.

  1. Устранить основные дисбалансы, в том числе снизить «долларизацию», применение директивного кредитования, ликвидировать диспропорции в распределении финансовых ресурсов между секторами экономики.
  2. Активизировать конкуренцию посредством:

- развития институциональной структуры рынка ценных бумаг;

- развития страхового рынка; - повышение доли частной собственности, снижение концентрации капитала в банковском и страховом секторах;

- развития платежных агрегаторов;

- совершенствование корпоративного управления;

- повышение степени информационной открытости всех участников финансового рынка.

Стратегия предусматривает уменьшения доли государства в уставных фондах банков вплоть до полного выхода из них. Проводится работа по поиску инвесторов для продажи акций трех банков: ОАО «АСБ Беларусбанк», «Банк «Москва-Минск»» и ОАО «Белинвестбанк».

Для сокращения объемов директивного кредитования предусмотрено, что Банк развития станет единым оператором конкурсного отбора инвестиционных проектов для их кредитования в рамках государственных программ.

В Беларуси было создано Агентство по управлению активами, ему передается проблемная задолженность банков по кредитам устойчиво неплатёжеспособных сельскохозяйственных организаций (более 200 предприятий). По данным кредитам предприятиям предоставляются следующие преференции – снижена процентная ставка до 3 процентов, предоставлена отсрочка по погашению основной суммы долга и начисленным процентам на один год с последующей рассрочкой на 7 лет этих же сумм по основному долгу и переданным накопленным процентным платежам.

Планируется осуществление мероприятий по либерализации валютной системы. Речь идет о том, чтобы постепенно избавляться от различных административно-регулятивных требований, которые накладывают ограничения на валютные операции. В первую очередь это пошаговая отмена норматива обязательной продажи валютной выручки (снижение норматива с 30 до 20 процентов). В рамках договоренностей, направленных на сближение финансовых рынков стран ЕАЭС, планируется дать разрешение на открытие счетов физическим лицам (а в перспективе и юридическим лицам) в зарубежных странах.

«Дедолларизация» экономики – исключение использования иностранной валюты в расчетах на территории Республики Беларусь, а также при формировании цен, ставок пошлин и иных платежей, с целью создания более выгодных условий для совершения накоплений граждан в национальной валюте.

Стратегия предусматривает также совершенствование законодательства в области коммерческого и некоммерческого микрофинансирования. Данное направление содействует расширению доступа к источникам финансирования за счет создания нового типа микрофинансовых организаций – кассы взаимопомощи. Многие страны проходили этот путь развития, создавая кредитные союзы, общества взаимного кредитования, кассы взаимопомощи. И сейчас подобные организации достаточно популярны и обеспечивают альтернативу банковским услугам.

Основными приоритетами развития страхового рынка является повышение его финансовой устойчивости, рост эффективности страховой деятельности и обеспечение конкурентоспособности страховых организаций. В соответствии со стратегией сектор страхования будет развиваться с учетом гармонизации законодательства в сфере страхования государств-членов Евразийского экономического союза. Также планируется выравнивание условий деятельности страховых организаций различных форм собственности, отмена излишних административных барьеров, изменение приоритетов при контроле и надзоре за участниками страхового рынка с учетом позитивного международного опыта, и совершенствования порядка и условий обязательного страхования [2].

Развитие сектора рынка ценных бумаг предполагает реализацию закона об инвестиционных фондах, секьюритизации, а также более широкому внедрению информационных технологий. На постоянной основе ведется работа по оптимизации процессов, связанных с эмиссией, обращением и погашением ценных бумаг, в том числе связанных с аннулированием ценных бумаг, упрощением данных процессов с точки зрения отсутствия необходимости личной явки владельца ценной бумаги в обслуживающий депозитарий для подачи необходимых документов. В целом перечисленные мероприятия будут способствовать привлечению инвесторов на рынок ценных бумаг и повышению привлекательности его инструментов как для самого эмитента, так и для других участников.

Ожидается, что после реализации стратегии основные показатели развития финансового рынка на 01.01.2021 года достигнут следующих значений:

- отношение активов банковской системы к внутреннему валовому продукту – не менее 62 процента;

- отношение активов страховых организаций к внутреннему валовому продукту – не менее 3,1 процента;

- отношение активов лизинговых организаций к внутреннему валовому продукту – не менее 5 процентов от ВВП.

Развитие финансового рынка в течении последнего десятилетия было непропорциональным. Банковский сектор рос опережающими темпами, в то же время как развитие лизинговых и микрофинансовых организаций, форекс-компаний сдерживалось из-за пробелов в законодательстве, отсутствия систем регулирования и надзора.

Новая эпоха индустриального развития в соответствии с концепцией развития технологических укладов С.Ю. Глазьева получила в России название шестого технологического уклада. В Европе используется термин «Индустрия 4.0». Отличительной чертой четвертой промышленной революции, которую еще называют цифровой – сближение технологий и стирание граней между цифровыми, биологическими и физическими сферами.

Ключевыми направлениями цифровой трансформации в финансовом секторе являются:- развитие искусственного интеллекта;

- анализ больших массивов данных;

- применение облачных технологий;

- дистанционный доступ к банковским продуктам и услугам.

Важным направлением развития цифровых банковских технологий в Республике Беларусь является внедрение прикладных интерфейсов программирования; апробируется инновационная автоматизированная информационная система «Предоставление банковской информации», которая осуществляет сбор и аккумулирование банковской информации в едином формате, и предоставляет требуемую информацию всем заинтересованным органам государственного управления; планируется переход страны на новый международный формат счетов IBAN в соответствии с методологией ISO 20022.

На протяжении последних 15 лет проводится планомерная и последовательная работа по расширению сферы безналичных платежей. Банками для физических и юридических лиц созданы системы дистанционного банковского обслуживания (СДБО). Общее количество обсуживающихся в банках клиентов – физических лиц более 9,423 млн. пользователей, из них клиентов, подключённых к СДБО, - более 7,022 млн. пользователей (к интернет-банкингу – 3,715 млн. пользователей).

В 2011-2016 годы динамично развивалась система безналичных расчетов по розничным платежам. Доля безналичного денежного оборота в розничном товарообороте возросла с 9,5 процентов за 2010 год до 30 процентов за 2016 год [3].

На 01.01.2017 год количество выпущенных в обращение банковских платежных карточек достигло 12,7 млн. единиц, из них карточек внутренней платежной системы БЕЛКАРТ – 5 млн. единиц (39,4 процентов от общего количества карточек), карточек международных платежных систем – 7,2 млн. единиц, в том числе платежной системы VISA – 5,1 млн. единиц (40 процентов от общего количества карточек), платежной системы MasterCard – 2,1 млн. единиц (16,9 процентов от общего количества карточек), кобейджинговых карточек БЕЛКАРТ/Maestro – 0,5 млн. единиц (3,7 процентов от общего количества карточек).

На 01.01.2017 год в Республике Беларусь функционировали 4386 банкоматов, 3394 платежно-справочных терминала самообслуживания, установленных банками, 139608 платежных терминалов в 109380 организациях торговли (сервиса).

Доля безналичных операций с карточками в общем объеме операций с использованием данного платежного инструмента на 01.01.2017 года достигла 79,8 процентов по количеству и 38,6 процентов по сумме операций.

В 2011-2016 годах с учетом мировых тенденций развивался рынок электронных денег. В настоящее время выпуск в обращение электронных денег осуществляет 8 банков.

Дальнейшее развитие финансового сектора будет находиться под влиянием следующих факторов:

- активное использование информационных технологий;

- формирование регионального и глобального рынка финансовых услуг, интенсификация конкурентной борьбы под воздействием развития технологий и телекоммуникаций, а также при нарастании тенденций к формированию транснациональных финансовых групп;

- усиление конкуренции банков с альтернативными финансовыми посредниками.

Список использованных источников.

  1. Стратегия развития финансового рынка Республики Беларусь. URL: http://pravo.by/document/?quid=3961&p0=c2170029
  2. Ходенков А.Л. Особенности диагностики страховых организаций и способы улучшения финансового состояния, на примере ЗАСО «КЕНТАВР» / И.О. Гинзбург, А.Л. Ходенков // Методы и технологии учета, анализа и управления: сб. научных статей участников конференции «Перспективы учета, анализа и налогообложения в странах членах СНГ, Минск, 5 декабря 2017 г. / Минский филиал РЭУ / сост. Горбачёв Н.Н., Корчагина Л. – Минск: «Ковчег», 2018. - 291 с.: ил. – С. 67-73.
  3. Ходенков А.Л. Антикризисное регулирование в банковской сфере, на примере «ЗАО Дельта банк» / Д.А. Русакович, А.Л. Ходенков // Методы и технологии учета, анализа и управления: сб. научных статей участников конференции «Перспективы учета, анализа и налогообложения в странах членах СНГ, Минск, 5 декабря 2017 г. / Минский филиал РЭУ / сост. Горбачёв Н.Н., Корчагина Л. – Минск: «Ковчег», 2018. - 291 с.: ил. – С. 205-208.

 

Партнеры G Global

  • 001_3.jpg
  • 002.jpg
  • 002.png
  • 004.jpg
  • 004_2.jpg
  • 009.png
  • 15.png
  • ASEF_HORIZONTAL_5C_PNG.png
  • Bloomberg_logosvg.png
  • IOFS_logo.png
  • Logo.png
  • Offizielles_Logo_des_Europischen_Forum_Alpbach.png
  • Silok.png
  • Без названия.jpg